Компания основана в 1898 году. В 1928 году компания начала производство металлических окон для промышленных зданий. В 1932 году компания стала открытым акционерным обществом.

В 1945 году компания VEstjysk STaalteknik A/S (сокращённо Vestas) начала производство бытовых изделий из метала: миксеры, контейнеры и т. д. С 1950 года компания производит сельскохозяйственную технику. В 1960 году в компании работает 120 человек.

В 1970-е годы компания сталкивается с трудностями сбыта из-за нефтяных шоков. В 1978 году специалисты Vestas начинают разрабатывать ветряную турбину.

Свою первую ветряную турбину компания установила в 1979 году. В 1980 году Vestas начала серийное производство турбин мощностью 55 кВт. В 1983 году открыто отделение компании в США, Vestas North America, Ltd. К концу 1985 года Vestas продала в США 2500 турбин.